匯添富九州通醫(yī)藥REIT成功在上交所掛牌上市

　　2月27日上午，匯添富九州通醫(yī)藥倉儲(chǔ)物流封閉式基礎(chǔ)設(shè)施證券投資基金（簡稱“匯添富九州通醫(yī)藥REIT”，基金代碼：508084）在上海證券交易所舉行上市儀式。

　　武漢市人民政府駐上海辦事處黨組書記、主任李琛，武漢市發(fā)展和改革委員會(huì)副主任舒亞東，九州通醫(yī)藥集團(tuán)董事長劉長云，上海證券交易所數(shù)字化專業(yè)委員會(huì)副主任兼技術(shù)公司董事長張曉京，武漢市東西湖區(qū)副區(qū)長謝明吉，湖北省上市工作指導(dǎo)中心主任向勇，武漢市委金融辦總會(huì)計(jì)師冀紅，九州通醫(yī)藥集團(tuán)副董事長劉兆年，東方證券副董事長、匯添富基金黨委書記魯偉銘，匯添富基金總經(jīng)理張暉以及托管銀行、合作機(jī)構(gòu)、投資者代表等出席了此次儀式。

　　現(xiàn)場(chǎng)，劉長云、劉兆年、魯偉銘、張暉共同為匯添富九州通醫(yī)藥REIT鳴鑼開市。

　　劉長云在致辭中表示，REITs是連接金融市場(chǎng)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的重要紐帶，也是國家的重大經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)略。匯添富九州通醫(yī)藥REIT的發(fā)行上市，是中國醫(yī)藥倉儲(chǔ)設(shè)施的首單公募REITs上市，也是湖北省第一單民營企業(yè)不動(dòng)產(chǎn)上市，也是九州通繼2010年公司上市以來又一個(gè)具有里程碑意義的發(fā)展跨越。未來，九州通將以此為契機(jī)，構(gòu)建一個(gè)公募REITs和Pre-REITs雙輪驅(qū)動(dòng)的資產(chǎn)運(yùn)營平臺(tái)，將成熟、合規(guī)和有效的醫(yī)藥倉儲(chǔ)物流資產(chǎn)不斷擴(kuò)募到公募REITs池，力爭將匯添富九州通醫(yī)藥REIT平臺(tái)打造成為醫(yī)藥行業(yè)REITs的標(biāo)桿，為中國REITs資本市場(chǎng)的發(fā)展貢獻(xiàn)九州通力量。

　　魯偉銘在發(fā)言中指出，匯添富九州通醫(yī)藥REIT的成立有助于推動(dòng)醫(yī)藥健康產(chǎn)業(yè)的創(chuàng)新升級(jí)，促進(jìn)醫(yī)藥資源的優(yōu)化配置，對(duì)完善我國醫(yī)藥供應(yīng)鏈體系、提升醫(yī)藥流通效率、保障藥品供應(yīng)安全具有深遠(yuǎn)影響。匯添富也希望通過這款產(chǎn)品，為資本市場(chǎng)服務(wù)國家戰(zhàn)略、支持重點(diǎn)行業(yè)發(fā)展提供重要范例，為廣大投資者提供一個(gè)參與醫(yī)藥流通產(chǎn)業(yè)發(fā)展的渠道，為守護(hù)大眾健康、推動(dòng) “健康中國” 戰(zhàn)略的實(shí)施貢獻(xiàn)一份力量。今后，匯添富將不遺余力，做好產(chǎn)品的運(yùn)營維護(hù)工作，與發(fā)行人共同持續(xù)提升資產(chǎn)的運(yùn)作效率，努力將匯添富九州通醫(yī)藥REIT打造成為中國公募REITs市場(chǎng)的標(biāo)桿產(chǎn)品，為投資者提供長期穩(wěn)定的價(jià)值回報(bào)。

　　作為資管行業(yè)設(shè)立的首個(gè)醫(yī)藥主題公募REIT產(chǎn)品和全國首單醫(yī)藥倉儲(chǔ)物流REIT，匯添富九州通醫(yī)藥REIT從產(chǎn)品上報(bào)、獲批發(fā)行到正式上市，吸引了市場(chǎng)的廣泛關(guān)注。產(chǎn)品“上架”首日即受到投資者熱切追捧，當(dāng)日就公告提前結(jié)束公眾募集，最終公眾投資者有效認(rèn)購倍數(shù)達(dá)1192倍，創(chuàng)下公募REITs歷史新高。它的發(fā)行上市，不僅是醫(yī)藥倉儲(chǔ)物流領(lǐng)域的又一次新突破，也將為REITs市場(chǎng)持續(xù)發(fā)展注入新動(dòng)能，為資本市場(chǎng)助力實(shí)體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展提供新范例。

　　風(fēng)險(xiǎn)提示：基礎(chǔ)設(shè)施基金采用“公募基金+基礎(chǔ)設(shè)施資產(chǎn)支持證券”的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，主要特點(diǎn)如下：一是基礎(chǔ)設(shè)施基金與投資股票或債券的公募基金具有不同的風(fēng)險(xiǎn)收益特征，80%以上基金資產(chǎn)投資于基礎(chǔ)設(shè)施資產(chǎn)支持證券，并持有其全部份額，基金通過基礎(chǔ)設(shè)施資產(chǎn)支持證券持有基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目公司全部股權(quán)，穿透取得基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目完全所有權(quán)或經(jīng)營權(quán)利；二是基礎(chǔ)設(shè)施基金以獲取基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目租金、收費(fèi)等穩(wěn)定現(xiàn)金流為主要目的，收益分配比例不低于合并后基金年度可供分配金額的90%；三是基礎(chǔ)設(shè)施基金采取封閉式運(yùn)作，不開放申購與贖回，在證券交易所上市，場(chǎng)外份額持有人需將基金份額轉(zhuǎn)托管至場(chǎng)內(nèi)才可賣出或申報(bào)預(yù)受要約。一、基金價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)�；�礎(chǔ)設(shè)施基金大部分資產(chǎn)投資于基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目，具有權(quán)益屬性，受經(jīng)濟(jì)環(huán)境、運(yùn)營管理等因素影響，基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目市場(chǎng)價(jià)值及現(xiàn)金流情況可能發(fā)生變化，可能引起基礎(chǔ)設(shè)施基金價(jià)格波動(dòng)，甚至存在基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目遭遇極端事件（如地震、臺(tái)風(fēng)等）發(fā)生較大損失而影響基金價(jià)格的風(fēng)險(xiǎn)。二、基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)�；�礎(chǔ)設(shè)施基金投資集中度高，收益率很大程度依賴基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目運(yùn)營情況，基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目可能因經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化或運(yùn)營不善等因素影響，導(dǎo)致實(shí)際現(xiàn)金流大幅低于測(cè)算現(xiàn)金流，存在基金收益率不佳的風(fēng)險(xiǎn)，基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目運(yùn)營過程中租金、收費(fèi)等收入的波動(dòng)也將影響基金收益分配水平的穩(wěn)定。此外，基礎(chǔ)設(shè)施基金可直接或間接對(duì)外借款，存在基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目經(jīng)營不達(dá)預(yù)期，基金無法償還借款的風(fēng)險(xiǎn)。三、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。基礎(chǔ)設(shè)施基金采取封閉式運(yùn)作，不開通申購贖回，只能在二級(jí)市場(chǎng)交易，存在流動(dòng)性不足的風(fēng)險(xiǎn)。四、終止上市風(fēng)險(xiǎn)�；�礎(chǔ)設(shè)施基金運(yùn)作過程中可能因觸發(fā)法律法規(guī)或交易所規(guī)定的終止上市情形而終止上市，導(dǎo)致投資者無法在二級(jí)市場(chǎng)交易。

　　五、稅收等政策調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)。基礎(chǔ)設(shè)施基金運(yùn)作過程中可能涉及基金持有人、公募基金、資產(chǎn)支持證券、項(xiàng)目公司等多層面稅負(fù)，如果國家稅收等政策發(fā)生調(diào)整，可能影響投資運(yùn)作與基金收益。六、基礎(chǔ)設(shè)施基金相關(guān)法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章、規(guī)范性文件（以下簡稱法律法規(guī)）和交易所業(yè)務(wù)規(guī)則，可能根據(jù)市場(chǎng)情況進(jìn)行修改，或者制定新的法律法規(guī)和業(yè)務(wù)規(guī)則，投資者應(yīng)當(dāng)及時(shí)予以關(guān)注和了解。本風(fēng)險(xiǎn)揭示書的揭示事項(xiàng)僅為列舉事項(xiàng)，未能詳盡列明基礎(chǔ)設(shè)施基金投資的所有風(fēng)險(xiǎn)。投資者在參與基礎(chǔ)設(shè)施基金投資前，應(yīng)認(rèn)真閱讀基金合同、招募說明書等法律文件，熟悉基礎(chǔ)設(shè)施基金相關(guān)法律法規(guī)、交易所相關(guān)規(guī)則等，對(duì)其他可能存在的風(fēng)險(xiǎn)因素也應(yīng)當(dāng)有所了解和掌握，并確信自己已做好足夠的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與財(cái)務(wù)安排，避免因參與基礎(chǔ)設(shè)施基金投資遭受難以承受的損失。